OmaSp tekee 2,5 MEUR:n kuluvarauksen luottoriskien hallinnan puutteista
Tiivistelmä
- Oma Säästöpankki on tehnyt 2,5 MEUR:n kuluvarauksen liittyen Finanssivalvonnan käynnistämään kuulemismenettelyyn luottoriskien hallinnan puutteista.
- Kuulemismenettely keskittyy yksittäisen asiakkuuden keskittymäriskiin, jossa OmaSp on ylittänyt sallitun raja-arvon vuosina 2022-2024.
- Aiempi 0,4 MEUR:n seuraamusmaksu sisäpiiriluetteloiden laiminlyönneistä oli odotettua pienempi, mutta uusi kuluvaraus aiheuttaa laskupainetta kuluvan vuoden tulosennusteisiin.
- Finanssivalvonta ei ole vielä julkaissut lopullista raporttia likviditeettiriskien hallinnasta, mikä ylläpitää sääntelyepävarmuutta, mutta mahdolliset seuraamusmaksut arvioidaan maltillisiksi pankin vakavaraisuuteen nähden.
Tämä sisältö on tekoälyn tuottamaa. Anna siihen liittyvää palautetta Inderesin foorumilla.
Oma Säästöpankki tiedotti keskiviikkona, että Finanssivalvonta on käynnistänyt yhtiötä koskevan hallintolain mukaisen kuulemismenettelyn liittyen luottoriskien hallintaan. Yhtiö on tehnyt mahdollisia seuraamuksia varten 2,5 MEUR:n kuluvarauksen toiselle vuosineljännekselle. Koska emme olleet sisällyttäneet nyt tiedotettua hallinnollista maksua aiempiin ennusteisiimme, kohdistuu kuluvan tulosennusteeseemme pientä laskupainetta.
Kuulemismenettely liittyy yksittäisen asiakkuuden keskittymäriskiin
Finanssivalvonnan kuulemiskirje koskee yhtiön toimintaa pitkällä ajanjaksolla joulukuusta 2018 helmikuuhun 2025, mutta keskiössä on suurimpaan asiakaskokonaisuuteen liittynyt keskittymäriski. Sääntelyn mukaan yksittäisen asiakaskokonaisuuden yhteenlasketut vastuut saavat olla korkeintaan 25 % pankin omista varoista. Finanssivalvonnan havaintojen perusteella OmaSp on ylittänyt tämän raja-arvon ajanjaksolla, joka ulottuu vuoden 2022 viimeisestä neljänneksestä vuoden 2024 kolmanteen neljännekseen. Tämän jälkeen vastuut on saatu laskettua sallittuihin rajoihin.
OmaSp tiedotti aiemmin saaneensa Finanssivalvonnalta 0,4 MEUR:n seuraamusmaksun sisäpiiriluetteloiden ylläpidon laiminlyönneistä. Oletuksemme tuolloin oli, että maksu olisi ollut kokoluokaltaan noin 2 MEUR, joten arvioimme aiemman tiedotteen vaikuttavan positiivisesti vuoden 2026 tulosennusteeseemme. Nyt esiin noussut 2,5 MEUR:n uusi kuluvaraus syö kuitenkin tämän aiemman liikkumavaran, joten kokonaisuudessaan kuluvan vuoden tulosennusteissamme on pientä laskupainetta. Lisäksi tarkasteltuamme edellisen kuluvarauksen kirjapitokäsittelyä arvioimme nyt, ettei OmaSp kirjaakaan näitä eriä kertakuluna, jolloin varaus vaikuttaa negatiivisesti myös kuluvan vuoden vertailukelpoisen tuloksen ennusteeseemme. Hieman laskevaa vertailukelpoista liikevoittoa viitoittavaa ohjeistustaan OmaSp ei kuitenkaan tässä yhteydessä muuttanut.
Kuluvarauksen kokoluokka vaikuttaa oikean suuntaiselta
Tulkintamme mukaan seuraamusmaksu kyseisestä rikkeestä voi olla korkeintaan 10 % konsernin edeltävän vuoden liikevaihdosta. Käytännössä Finanssivalvonna määräämät seuraamusmaksut ovat kuitenkin viime vuosina jääneet selvästi matalammiksi. Esimerkiksi S-Pankille määrätty seuraamusmaksu (7,7 MEUR) laiminlyönneistä pankin operatiivisten riskien hallinnassa oli noin 1,8 % edellisen tilikauden liikevaihdosta. OmaSp:n aiemmin tekemä seuraamusmaksuvaraus puutteista rahanpesun ja terrorismin rahoittamisen estämisessä oli puolestaan suuruudeltaan 3,0 MEUR eli reilu prosentti edellisen tilikauden liikevaihdosta. Näiden havaintojen pohjalta pidämme nyt tehtyä 2,5 MEUR:n varausta varsin realistisena arviona OmaSp:n tulevan seuraamusmaksun kokoluokasta.
On lisäksi syytä huomioida, että Finanssivalvonta ei ole vielä julkaissut lopullista raporttia tai päätöstä vuonna 2024 tehdystä tarkastuksesta, joka koski yhtiön likviditeettiriskien hallintaa. Näin ollen pidämme täysin mahdollisena, että myös tästä tutkinnasta voi vielä seurata pankille erillisiä hallinnollisia sanktioita. Tämä pitää yhtiöön kohdistuvaa sääntelyepävarmuutta toistaiseksi yllä, vaikka pankki onkin kertonut ryhtyneensä jo vuonna 2024 toimenpiteisiin prosessiensa kehittämiseksi. Joka tapauksessa arvioimme mahdolliset seuraamusmaksut kaikkinensa pankin vakavaraisuuteen ja tulostasoon nähden maltillisiksi, joten OmaSp:n rahoitusriskiä nämä eivät olennaisesti nosta.
Sisäänkirjautuminen vaadittu
Tämä sisältö on näkyvissä vain sisäänkirjautuneille käyttäjille
OmaSp on suomalainen pankki, joka palvelee ympäri Suomen 48 konttorissa ja digitaalisten palvelukanavien kautta yli 200 000 henkilö- ja yritysasiakasta noin 500 asiantuntijan voimin. OmaSp keskittyy pääasiassa vähittäispankkitoimintaan ja tarjoaa asiakkailleen monipuolisia pankkipalveluja sekä oman taseensa kautta, että välittäen yhteistyökumppaneidensa tuotteita. Välitetyt tuotteet käsittävät luotto-, sijoitus- ja lainaturvatuotteita. OmaSp harjoittaa myös kiinnitysluottopankkitoimintaa.
Lue lisää yhtiösivullaTunnusluvut07.05.
| 2025 | 26e | 27e | |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan tuotot | 221,4 | 200,5 | 210,4 |
| kasvu-% | −18,0 % | −9,4 % | 4,9 % |
| EBIT (oik.) | 56,6 | 53,4 | 54,5 |
| EBIT-% (oik.) | 25,6 % | 26,6 % | 25,9 % |
| EPS (oik.) | 1,37 | 1,28 | 1,34 |
| Osinko | 0,50 | 0,59 | 0,87 |
| Osinko % | 4,1 % | 3,5 % | 5,2 % |
| P/E (oik.) | 8,9 | 13,1 | 12,5 |
| EV/EBITDA | 62,7 | 59,0 | 54,6 |
Foorumin keskustelut
